Le rapport mondial 2024 d’UBS sur les Family offices, basé sur une enquête auprès de 320 Family offices gérant en moyenne 2,6 milliards de dollars, révèle des tendances clés dans les investissements des grandes fortunes.

Points Clés du Rapport #UBS 2024, via Les Echos :

1. 📈 Portefeuilles plus équilibrés avec une hausse des obligations
– Les Family offices ont augmenté leurs investissements en obligations, atteignant 19 % des actifs totaux en 2023, un niveau record depuis cinq ans.
– Cette réorientation vers les obligations, notamment des marchés développés, vise à équilibrer les portefeuilles face à un environnement de taux d’intérêt en hausse.

2. 🌍 Préférence géographique pour les États-Unis et diversification régionale
– Les États-Unis restent la destination privilégiée des investissements, représentant 50 % des allocations, suivis par l’Europe occidentale (27 %) et l’Asie-Pacifique (17 %).
– À moyen terme, une augmentation des allocations vers les États-Unis et l’Asie-Pacifique est prévue, avec une forte diversification via des investissements alternatifs comme le private equity et les hedge funds.

3. 🤖 Focus sur la gestion active et l’IA générative
– Près de 39 % des Family offices privilégient désormais la gestion active pour diversifier leurs portefeuilles, reflétant l’évolution technologique et les attentes en matière de rendements.
– L’intelligence artificielle (IA) générative émerge comme le thème d’investissement le plus populaire, avec 78 % des family offices prévoyant d’y investir dans les prochaines années.

4. 🌱 Impact et durabilité: Un risque crucial et une opportunité
– La durabilité devient de plus en plus cruciale pour les Family offices, influençant non seulement les portefeuilles d’investissement mais aussi les perspectives à long terme des entreprises.
– Près de 49 % des Family offices considèrent le changement climatique comme un risque majeur dans les cinq prochaines années, et 57 % intègrent déjà ou prévoient d’intégrer des considérations de durabilité dans leurs opérations commerciales.
– Les investissements dans la transition vers le net zéro, les technologies vertes et la santé sont parmi les thèmes prioritaires, permettant de combiner rendement financier et impact positif.

Les préoccupations des Family offices incluent les conflits géopolitiques, l’inflation et les taux élevés à court terme, ainsi que le changement climatique et les niveaux d’endettement à plus long terme. La professionnalisation croissante de ces entités et leur capacité d’impact sur les marchés en font des indicateurs importants pour les experts en gestion de patrimoine.

Sources : UBS – Les Echos 2024